Na czym polega restrukturyzacja firmy 2024?
Restrukturyzacja firmy co to jest?
Restrukturyzacja firmy to jest zespół procedur, które są zawarte w ustawie “Prawo Restrukturyzacyjne” z dnia 15 maja 2015 r. Pomagają one w rozwiązaniu problemów zadłużonych spółek i uniknięcia ogłoszenia upadłości.
Chodzi o ratowanie firmy, które popadło w problemy finansowe i potrzebuje m.in. ochrony przed wierzycielami i zabezpieczenie płynności i sytuacji finansowej firmy. Restrukturyzacja firmy zapewnia też ochronę przed egzekucjami komorniczymi.
Restrukturyzacja zagrożonej niewypłacalnością firmy ma doprowadzić do poprawy efektywności i wydajności. Chodzi głównie o reorganizację struktury.
Znaczna część przedsiębiorstw ma potencjał, aby przynajmniej podjąć próbę restrukturyzacji, pomimo braku płynnego majątku pozwalającego przeprowadzić upadłość. W przypadku jednoosobowych działalności gospodarczych scenariusz często polega na jej zamknięciu i ogłoszeniu upadłości konsumenckiej.
Restrukturyzacja firmy na czym polega?
Na czym polega restrukturyzacja firmy? Restrukturyzacja polega na “naprawie” przedsiębiorstwa w określonym czasie czasie. Postępowania restrukturyzacyjne daje możliwość porozumienia się z wierzycielami, od których zależy los spółki.
Ostatnie lata to nieustanny trend wzrostowy na rynku restrukturyzowania. Przyczyny tkwią w bieżącej sytuacji ekonomicznej i w okolicznościach z przeszłości. W pierwszej kolejności należy wskazać na wzrost kosztów prowadzenia działalności gospodarczej, które będą postępować.
Nad restrukturyzacją czuwa doradca restrukturyzacyjny, który kontroluje funkcjonowania dłużnika i zapewnia wsparcie w negocjacjach z wierzycielami. A przede wszystkim chroni przed ogłoszeniem upadłości w wyniku całkowitej niewypłacalności.
Restrukturyzacja firmy co oznacza?
Restrukturyzacja ma na celu uniknięcie przez firmę postępowania upadłościowego. Proces ten umożliwia dalsze prowadzenie biznesu. Pozwala na odroczenie płatności, umorzenie części zobowiązań, konwersję udziałów i akcji.
Restrukturyzacja firmy oznacza także zabezpieczenia na wypadek postępowań egzekucyjnych oraz umożliwia poprawę płynności i generalnie sytuacji finansowej. Chroni na wypadek wypowiadania kluczowych umów i daje czas na porozumienia z wierzycielami oraz gwarantuje zwiększenie efektywności.
Dobrze przeprowadzona restrukturyzacja firmy pozwala na dalsze prowadzenie biznesu i zapobiega upadłości. Jednak warunkiem koniecznym do jej zastosowania jest zdolność do pokrywania bieżących kosztów.
Jak przebiega restrukturyzacja firmy?
Jak przebiega restrukturyzacja firmy? Podobnie, jak w przypadku upadłości, restrukturyzacja zaczyna się w sądzie, na wniosek dłużnika. W sądzie składany jest wniosek restrukturyzacyjny dotyczący odpowiedniego postępowania.
Miejscem składania wniosku jest sąd rejonowy i wydział gospodarczy ds. upadłości i restrukturyzacji. Restrukturyzacja firmy pozwala przedsiębiorcy na szansę wsparcia w postaci doradcy restrukturyzacyjnego.
Doradca dokonuje kontroli działalności dłużnika, zapewnia wsparcie podczas procesu negocjacji i zawierania układu, a następnie jego realizacji. Kluczowym elementem przy wyborze doradcy jest jego interdyscyplinarność zapewniająca wsparcie we wszystkich obszarach funkcjonowania firmy.
Jak długo firma może być w restrukturyzacji?
Pora na trudne pytanie – ile trwa restrukturyzacja firmy? I czy proces ten uwzględnia sporządzenie i zatwierdzenie spisu wierzytelności? Czas trwania zależy od wybranej procedury. W skrócie, proces zatwierdzania układu trwa do około czterech miesięcy. Natomiast restrukturyzacja to 10-12 miesięcy.
Restrukturyzacja firmy ile kosztuje?
Ile kosztuje restrukturyzacja firmy? To wynagrodzenie doradcy restrukturyzacyjnego, który prowadzi postępowanie restrukturyzacyjne. Wynagrodzenie to ustala się dowolnie w drodze zawartej umowy.
Ustawodawca przewidział limity w wysokości tego wynagrodzenia. Dotyczą one dłużnika, który jest mikroprzedsiębiorcą.
Jeśli w wyniku zawarcia układu z wierzycielami otrzymają oni środki mieszczące się w przedziale 100 000,01 zł – 500 000 zł, to nadzorca będzie mógł uzyskać jeszcze maksymalnie 3% nadwyżki ponad 100 000 zł.
Z kolei układ przewidujący spłacenie zobowiązań w kwocie przewyższającej 500 000 zł, pozwoli nadzorcy uzyskać „premię” w wysokości do 1% nadwyżki oraz kancelaria prawna.
Rodzaje postępowań restrukturyzacyjnych
Każde postępowanie restrukturyzacyjne dopasowane jest do innych potrzeb. Wybór odpowiednich postępowań może mieć wpływ na to, czy zadziała przeprowadzona restrukturyzacja firmy.
Przyspieszone postępowanie układowe oraz układowe
Umożliwia dłużnikowi zawarcie układu po sporządzeniu i zatwierdzeniu spisu wierzytelności. To postępowanie restrukturyzacyjne to przeznaczone jest dla przedsiębiorców, którzy wdrożyli już odpowiednie środki naprawcze.
Są także zdecydowani na restrukturyzację i potrzebują zawrzeć układ w ramach, którego mogą rozłożyć spłatę zobowiązań, umorzyć, dokonać konwersji na udziały lub akcje spółki.
Wnioski o otwarcie obu postępowań są z bardzo podobną konstrukcją. Należy jednak pamiętać o różnicach dotyczących progu 15% sumy wierzytelności uprawniających do głosowania nad układem oraz konieczności wykazania zdolności do regulowania bieżących zobowiązań w wypadku tego postępowania, a także zrestrukturyzowanie wierzytelności.
Postępowanie sanacyjne
Jest adresowane do firm, które potrzebują renegocjowania kluczowych umów do warunków pozwalających przetrwać nadchodzący kryzys. W tym umożliwienie dłużnikowi zawarcia układu z wierzycielami po sporządzeniu i jego zatwierdzeniu.
Przeprowadzenie działań sanacyjnych zapewnia zabezpieczenie przedegzekucyjne spośród wszystkich postępowań, chroniąc chociażby na wypadek dochodzenia należności z hipoteki czy zastawu.
Postępowanie restrukturyzacyjne sanacyjne poprzedza powołanie tymczasowego nadzorcy sądowego, który zabezpieczy majątek przed wierzycielami i zwolni środki na rachunku bankowym bez otwierania restrukturyzacji.
Zarządcy majątku (tzw. funkcję nadzorcy układu) i masy sanacyjnej nadaje się szerokie spektrum narzędzi w celu poprawy sytuacji firmy. Dlatego wszystkie działania odbywają się pod czujnym okiem sędziego komisarza i wierzycieli.
Postępowanie o zatwierdzenie układu
To najprostsza restrukturyzacja firmy, jaką przewidują przepisy prawne dla działalności gospodarczej. Skierowana zostaje do podmiotu, który nie potrzebuje obrony na wypadek egzekucji, a ich wierzytelności sporne nie stanowią więcej niż 15% sumy wierzytelności uprawniających do głosowania nad układem (wszystkich wchodzących do układu).
Postępowanie o zatwierdzenie układu to najszybsze, najtańsze i najmniej sformalizowane post. restrukturyzacji i nie ingeruje w prowadzoną działalność.
Pomimo pozasądowego charakteru daje korzyści tożsame z innymi postępowaniami, w tym zwolnienie z podatku dochodowego od umorzonych zobowiązań.
Zgromadzenie wierzycieli w celu głosowania nad układem i zbiorczych działań sanacyjnych oraz zawarcie układu po sporządzeniu i zatwierdzeniu spisu wierzytelności. Ponadto, spisu wierzytelności uprawniających do głosowania nad układem.
Uproszczona restrukturyzacja firmy
Uproszczona restrukturyzacja firmy to procedura, która miała zapewnić przedsiębiorcom szybkie wznowienie działalności i uniknięcie upadłości bez zbędnych formalności. Takie rozwiązanie oferowała Tarcza 4.0, dzięki czemu dłużnicy mogli korzystać z tego programu niezależnie od sytuacji finansowej firmy. Uproszczona restrukturyzacja umożliwiała dłużnikowi zaspokojenie żądań wierzycieli i dalsze funkcjonowanie na rynku poprzez zawieranie układów z wierzycielami. Warto także zaznaczyć, że obowiązywała do czerwca 2021 roku. Została wprowadzona wraz z Tarczą Antykryzysową w czerwcu 2020 roku.
Jakie są rodzaje restrukturyzacji?
Są cztery rodzaje restrukturyzacji, które mogą się wzajemnie przenikać i być stosowane jednocześnie w zależności od potrzeb i sytuacji. Każdy rodzaj ma swoje cele i obszary działania.
- Restrukturyzacja operacyjna – ma na celu poprawę kondycji firmy poprzez reorganizację i poprawę efektywności w obszarach marketingu, zasobów, zarządzania i organizacji.
- Restrukturyzacja finansowa – koncentruje się na poprawie struktury finansowej firmy, takiej jak restrukturyzacja zadłużenia, zmiana kapitału własnego, refinansowanie lub restrukturyzacja umów kredytowych.
- Restrukturyzacja właścicielska – polega na zmianie struktury własnościowej firmy, na przykład poprzez prywatyzację lub konsolidację z innymi firmami.
- Restrukturyzacja strategiczna – skupia się na zmianie strategii działania przedsiębiorstwa, takiej jak zmiana modelu biznesowego, wejście na nowe rynki lub wycofanie się z niektórych segmentów rynku.
Jak sprawdzić czy firma jest w restrukturyzacji?
Najlepiej sprawdzić poprzez Krajowy Rejestr Zadłużonych. To publiczny portal, który dostarcza informacji o ujawnionych postępowaniach upadłościowych, restrukturyzacyjnych, a także o zakazie prowadzenia działalności gospodarczej oraz egzekucjach.
Krajowy Rejestr Zadłużonych pozwala również wyszukiwać i przeglądać obwieszczenia wymagane przez prawo upadłościowe oraz prawo restrukturyzacyjne.
Restrukturyzacja firmy a pracownicy
Restrukturyzacja firmy a pracownicy – to ważna kwestia. W zależności od formy reorganizacji i przepisów prawa proces ten może mieć różne konsekwencje dla pracowników. Jednym z narzędzi naprawy gospodarczej jest restrukturyzacja firmy, która może prowadzić do utraty miejsc pracy.
Restrukturyzacja i jej skutki mogą wynikać zarówno bezpośrednio z przepisów prawa, jak i jako skutki pośrednie związane z publicznym postępowaniem naprawczym. Nawet w przypadku restrukturyzowania nie można pozbawić pracowników płacy minimalnej.
Porozumienia zawierane w ramach restrukturyzacji mogą obejmować wierzytelności pracownicze wynikające ze stosunku pracy, a spółka nie może nie wypłacać pracownikom minimalnego wynagrodzenia.
Restrukturyzacji firmy przykład
Restrukturyzacja w Blue City mogła mocno zaskoczyć blisko 200 najemców i 1500 pracowników tej galerii. Zarząd firmy podjął decyzję o złożeniu wniosku o otwarcie przyspieszonego postępowania układowego.
Restrukturyzacja firmy w postaci procedury przyspieszonego postępowania układowego ma na celu ochronę galerii przed wnioskami o upadłość ze strony wierzycieli. Mogliby oni podejmować takie próby, aby wyegzekwować swoje należności przed pozostałymi wierzycielami. Zarząd zyska kilka miesięcy na wypracowanie porozumień z wierzycielami, aby zaproponować im satysfakcjonujące zaspokojenie wierzytelności.
Jest to też gwarancja kontynuowania działalności przez Spółkę bez strachu o zabezpieczenia na jej majątku w postaci zajęcia np. rachunków bankowych – a to z pewnością mogłoby zdestabilizować funkcjonowanie galerii handlowej.
Czas prowadzenia rozmów z wierzycielami
Należy się jednak spodziewać rezygnacji z, na przykład, kosztownych akcji promocyjnych, z uwagi na kontrolę sytuacji finansowej firmy przez nadzorcę sądowego. Dla wielu najemców galerii informacja o restrukturyzowaniu może być zaskakująca, lecz na ten moment nie ma powodu do obaw. Galeria na czas prowadzenia rozmów z wierzycielami uzyskała ochronę przed nimi bez obowiązku ich natychmiastowej spłaty.
Jednocześnie wierzyciele nie mogą podejmować działań, które mogłyby uniemożliwić prowadzenie firmy. Jedynym realnym utrudnieniem może być odnawianie umów najmu. Z uwagi na ewentualną potrzebę uzyskania zgody od nadzorcy sądowego, może się zdarzyć, że nie wyrazi on na to zgody, ze względu na niekorzystne z jego perspektywy czynności dla Spółki.
Otwarcie postępowania sanacyjnego
Jeśli w trakcie restrukturyzacji galeria handlowa pozyska korzystniejsze finansowanie, które umożliwi jej dalsze funkcjonowanie w niezmienionej strukturze właścicielskiej, najemcy mogą być spokojni. Natomiast jeśli zarząd podejmie się sprzedaży galerii w ramach restrukturyzacji, będzie to wymagało otwarcia postępowania sanacyjnego.
W ramach tego postępowania zarządca powołany przez sąd za zgodą sędziego-komisarza ma prawo do odstąpienia od umów wzajemnych. – jeśli będzie to korzystne dla celów postępowania sanacyjnego, ale też z uwagi na interes najemców.
Czy restrukturyzacja firmy zawsze kończy się sukcesem?
Często od otwarcia restrukturyzacji do zatwierdzenia układu i rozpoczęcia jego wykonywania mija wiele miesięcy. W tym czasie mogą zmienić się okoliczności rynkowe i dotychczasowy plan restrukturyzacyjny będzie nieaktualny. Oczywiście w takich sytuacjach istnieje możliwość zmiany układu, jednak wierzyciele nie zawsze są skłonni do dalszych ustępstw na rzecz dłużnika.
Liczba upadłości, które są następstwem nieudanego restrukturyzowania jest trudna do dokładnego oszacowania. W teorii każda taka sytuacja powinna kończyć się upadłością, jednak w mojej ocenie w wielu wypadkach będą to upadłości „ciche”, bez udziału Sądów.
Do ogłoszenia upadłości przedsiębiorca potrzebuje majątku, który pozwoli na pokrycie kosztów postępowania i chociaż częściowe zaspokojenie wierzycieli.
Korzystniejsza restrukturyzacja firmy czy upadłość?
Poziom zaspokojenia wierzycieli w ramach restrukturyzacji jest zróżnicowany, w zależności od wielkości przedsiębiorstwa dłużnika, wysokości zadłużenia i struktury wierzycieli. Z całą pewnością zaspokojenie w wypadku udanej restrukturyzacji będzie znacznie większe niż przy upadłości.
W postępowaniach upadłościowych często poziom zaspokojenia wierzycieli jest niewielki – 1-20%. Restrukturyzacja firmy pozwala na propozycje układowe zakładające spłatę przynajmniej ponad połowy zobowiązań.
W przypadku upadłości dochodzi do likwidacji majątku dłużnika. Jednak w pierwszej kolejności należy pokryć niemałe koszty postępowania. Restrukturyzacja firmy to szansa na kontynuację działalności i generowanie bieżących dochodów, które przeznaczy na spłatę zobowiązań.
Liczba upadłości, które powoduje nieudana restrukturyzacja firmy jest trudna do dokładnego oszacowania. W teorii każda taka sytuacja powinna kończyć się upadłością, jednak w mojej ocenie w wielu wypadkach będą to upadłości „ciche”, bez udziału Sądów.
Przemysław Furmanek – Kancelaria Restrukturyzacyjna
Zobacz także: Obsługa prawna wierzycieli i inwestorów, Negocjacje i mediacje biznesowe
